Las Finanzas con Manzanas
Cambio de Nota
“El tiempo es un juez tan sabio, que no sentencia de inmediato, pero al final da la razón a quien la tiene.”
Anónimo.
En estos días se publicó que la calificadora Moody’s modificó la consideración que tenía sobre los bancos mexicanos, pasando de estable a negativa, lo que pone en la mesa de análisis no sólo el buen trabajo que deben desarrollar los bancos, sino también la exposición que tienen estos ante el gobierno como cliente.
Lo primero que uno debe tomar en cuenta es cuál es la actividad de un banco, recuerde que este se dedica a reunir dinero que está disperso, pagando por él una tasa de interés, a la cual se le denomina “tasa pasiva”; ya cuando tiene el dinero reunido, lo canaliza hacia un empresario con un proyecto (lo coloca), cobrando una tasa de interés que es superior a la que pagó por el dinero, a esta tasa se le conoce como “tasa activa”; la diferencia entre la tasa activa y la tasa pasiva es el margen financiero que obtiene el banco, lo que significa que es su utilidad, aunque es conveniente mencionar que en México ese margen financiero se complementa de manera muy eficiente con las comisiones que las instituciones financieras cobran a los usuarios.
Desde 1994, la banca en México ha tenido múltiples cambios con respecto a su regulación, y no se debe olvidar que cuando sucedió el colapso financiero en Estados Unidos en el año 2008, México y su sistema bancario no se vieron tan afectados como otros países, los bancos mexicanos permanecieron firmes, si bien con algunas complicaciones, pero firmes, gracias a su regulación actual, que en mucho se debe al colapso de 1994.
Sin embargo, precisamente después de ese año 2008 (tan difícil incluso para las calificadoras pues se considera que fallaron en su trabajo), ahora las mismas actúan de una manera que persigue aumentar la probabilidad de no fallar, por ello han sido sumamente exigentes en el comportamiento de sus clientes a calificar.
Las observaciones que tienen en México son que el país no crecerá lo que dijo que crecería, que el riesgo de aumentar la cartera vencida está presente para fin de año y en adelante, y que mucho de los recursos de los bancos están prestados o vinculados a la institución denominada PEMEX, y como es claro que el panorama del petróleo no es el mejor, entonces la calificadora ya dio su primer dictamen: la banca mexicana debe estar más atenta a los negocios que no tengan que ver con el petróleo y con el gobierno, deberá cuidar y vigilar su actividad de crédito, con la finalidad de que la cartera de crédito no llegue al punto en que se le denomina cartera vencida (más de 90 días sin pago), y por supuesto deberá ser cuidadosa en la colocación de sus recursos, en generar proyectos importantes para el país, y en consecuencia apoye a su crecimiento y dinamismo.
El cambió de nota es un aviso a tiempo, nada grave en puerta, pero… estar atentos deberá ser lo mejor. Comentarios y sugerencias: [email protected] o bien en twitter: @victorlmuro
