El dinero cumple una función esencial para facilitar transacciones, tanto como lo hace el mercado como instancia física para agrupar y reunir a compradores y vendedores, que de otra forma estarían dispersos con costos más elevados para comercializar sus productos. Con el paso de los años (siglos), estas transacciones se hicieron más complejas, y ello se reflejó en las características del dinero y del mercado en las que tenían lugar. Surgieron las tarjetas de crédito y posteriormente débito, que complementaron a los medios de pago en efectivo, y se desato la expansión del consumo .En la actualidad, el dinero electrónico ha incrementado su importancia debido a su versatilidad. Uno de los casos exitosos, ha sido el sistema de tarjeta “Octopus” que se aplica en Hong Kong, y que comenzó como un sistema de pago de tránsito masivo; y se ha utilizado ampliamente como un sistema de dinero electrónico. Otro caso y de características similares, es el de Singapur, que también ha implementado un sistema de dinero electrónico de pago integrado, para su sistema de transporte público (tren, autobús, etc).
Las tasas de expansión del comercio electrónico, y lo mercados virtuales, son mayores que las tasa de expansión del comercio tradicional. El potencial de crecimiento del comercio electrónico es amplísimo, si es que los medios de pago utilizados cumplen los requisitos para sostener dicha expansión. En efecto, es conocido el riesgo de clonación y fraude con las tarjetas (crédito y débito), lo cual debilita sus sostenibilidad, pues se incrementan los costos asociados.-
Las monedas virtuales, han entrado en escena para fortalecer el comercio electrónico, aunque no al nivel de sobrepasar los medios conocidos, pero suficiente para tomar posición en aquellos segmentos en los que la seguridad y la reducción de costos de transacción son relevantes. Se trata del Bitcoin, y otras cripto monedas (E-dinar) con las cuales compite.-
El bitcoin, surgió el año 2009 con una valoración de apenas unos centavos de dólar (USD 0,06 ctvs). Desde esa fecha, su valor ha aumentado sostenidamente. Desde 2004 a 2017, su cotización se incrementó desde USD642 a USD 2500 la unidad respectivamente, y solo en este año el aumento bordea el 160%. Esta mayor valoración, se explica debido por la cobertura más amplia y creciente de transacciones, que fortalece la demanda por esta moneda .Por ejemplo, Japón permite que los pagos de servicios, consumo de gas, restaurants, tiendas electrónicas y; próximamente los servicios administrativos (2018), se realicen con bitcoins. En el rubro turístico, muchos países aceptan esta moneda, para sus programas que ofrecen en el mercado virtual. No se puede descartar las opciones de Bancos de inversión con esta moneda, aunque con niveles de riesgo importantes, que obliga a una adecuada ponderación. La experiencia de Mt.Gox es sugestiva. Fundada en el año 2019(Japón), para operaciones de intermediación con moneda bitcoin, terminó en quiebra en el 2014, debido a un fallo en sus propios sistemas de control de las operaciones de acceso a los nodos críticos de gestión.-
Las ventajas del bitcoin; se resumen en la mayor seguridad, menor costo pues no hay intermediarios, facilita las operaciones de compra y venta de tiendas on line; y del comercio virtual. Entre sus desventajas, se pueden mencionar la volatilidad de su cotización, desregulación extrema y con ello, riesgos importantes de elusión y evasión de impuestos. De hecho, en algunos países, existe una importante aprehensión para amplificar la utilización de esta moneda, pues sus características (Bajos control, descentralización y usuarios anónimos), limita el control de los negocios ilegales.
